Bostadskrasch, bostadsbubbla, 2008 eller 2009?

Min syn på bostadsrättsmarknaden – fallande priser på kort och lång sikt i och med att vanliga arbetare inte längre har råd till lån på miljoner. Det som kan motivera köp av lägenhet är behov, inget annat, och tänk efter en extra gång först, har du råd att betala lån och hyresavgift löpande samt ta del av värdeminskningen.

Prisfall på lägenheter och bostäder

I Göteborg varslas 1000-tals personer om uppsägning. Brist på arbete eller effektiviseringar, vad spelar det för roll för de som står utan jobb. I det korta loppet är det säkert att de kommer få lägre ersättning från bidrag, a-kassa och eller lön i nytt arbete gentemot tidigare lönenivåer, troligtvis även under flera år framöver. Några kommer att få de bättre, men den stora massan kommer få det sämre. Något säger mig att det är relativt många unga som kommer få lämna sina arbeten. Ett arbete de haft, i kanske, upp till tio år, ett arbete som gett dem en trygghet, en trygghet i att bland annat kunna köpa bostadsrätter för miljoner kronor, trots att de är arbetare.

Lägenheter som ingen längre vill ha?

Bostadsmarknaden har redan börjat svikta, till stor del på grund finansmarknadskrasch och högre räntor. Det finns inga priser som står skrivna i sten. Utgångspriserna är uppskattningsvis 10-15% lägre än för ett år sedan för en lägenhet***. Bostadsrätter, liksom aktier, värderas idag utefter principen vad andra kan tänkas betala. Att många inte förstått vidden och konsekvenserna av att 3000 personer* i Göteborg kommer att stå utan arbete inom 12 månader är jag övertygad om. När den kritiska massan förstått detta, då kommer bostadspriserna att sjunka dramatiskt, det kommer finnas väldigt många som inte längre har råd att äga en lägenhet som är belånad. Bostadsbubblan som uppstår kommer i förlängningen leda till försiktigare köpare och således även lägre priser på lång sikt**.

Glada nyheter! Tänk även på att antalet betalningsföreläggande i Västra Götalands län, Hallands- och Jönköpings län ökat med 12,3 procent det senaste året. Den ljusnande framtid är vår.

Tänk om jag har rätt? Varför har jag fel?

* 3000 personer är antagligen en underdrift, Volvo Personvagnar har varslat 6000, varav huvuddelen av jobben kommer försvinna i Göteborg. Uppskattningar är att minst lika många jobb hos underleverantörer kommer försvinna. Samtidigt finns det indikationer som visar på att 1 förlorat jobb i fordonsindustrin innebär 4-5 förlorade arbeten i övriga samhället. Stämmer dessa uppskattningar handlar det om 12000 jobb hos Volvo Personvagnar och dess underleverantörer, samt 48-60000 arbeten i övriga samhället, vilket låter främmande och skrämmande. Och ännu har jag bara pratat om fordonsindustrin…

** Uppgifter gör lydande att bostadsrätter alltid historiskt har stigit i pris, själv har jag ingen uppgift. Det viktiga budskapet är att det finns många människor som kommer förlora mycket pengar på lägenhetsköp. Med lång sikt menar jag 48-60 månader.

*** Utgångsprisfallet är en uppskattning, det finns indikationer som säger att det är långt mycket större än 15%, enligt SVD kan vi däremot säga att bostadsrättspriserna i Stockholm har sjunkit med 10% på ett års sikt och 6% sedan augusti. I dagsläget uttalar sig mäklare om prisfall på mellan 10 och 20%, beroende på läge. Låga utgångspris och höga slutbud är ett utstuderat av mäklarna, så utgångsprisfall visar inte hela sanningen.

2 thoughts on “Bostadskrasch, bostadsbubbla, 2008 eller 2009?

  1. Man måste se en lägenhet som en långsiktig investering. Gör man det förstår man med bakgrund av fenomenen befolkningökning, urbanisering och vår årliga tillväxt att en lägenhet aldrig kommer att vara en dålig investering på sikt. Må vara att prisökningen på kort sikt mattas av.

    Samtidigt tror jag du överdriver effekterna av dessa Volvo-jobb och hur de kommer att påverka lånemarknaden. Vi vet att våra svenska banker har betydligt säkrare upplåning än de Amerikanska motsvarigheterna.

  2. Long-term investment?

    This view is a big part of the problem.

    What’s happening in Sweden is unprecedented for Swedes, and it’s not going to end well.

    Everyone is a ‘long-term’ investor as long as prices are going up. And since they are, why not invest in a new kitchen for 250.000sek? How about a new bathroom, or granite counter tops, or a spa in the cellar? Plus, why should I max out my IPS savings now when we have ‘so much money in the house?’ After all, IPS är en förlust affär, so they say. Of course, we would never use the money for a trip to Thailand, but maybe just a little… I can tell you, it’s hard to sell and investment you made in a trip to Thailand three years ago.

    Kitchens are not an investment. Nor are bathrooms or spas, or trips to Thiland, or the little extra you ‘took out of the house for investment’ that seems to have sort of disappeared and you’re not sure why.

    Sooner or later, housing will return to long-term debt/income ratios. This is an inevitability. Prices are going to drop. Interest rates are going to rise, and since all interest rates in Sweden are flexible (3 month, 1-10 years), thousands of families with 3M sek loans will have monthly payments they can’t afford.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>